GSYF ile Vergi Avantajlı Yatırım
Girişim sermayesi geleceğin teknoloji şirketlerine vergi avantajından yararlanarak yatırım yapmamızı sağlar.
Inveo Portföy olarak farklı iş ortaklarıyla gerçekleştirdiğimiz çeşitli niteliklerdeki deneyimlerimizle ve Hazine Bakanlığı’ndan yatırım almaya hak kazanan iki GSYF’den birinin kurucusu olarak, Girişim Sermayesi Yatırım Fonu projelerinizde yanınızda yer alıyoruz.
GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM FONU TECRÜBESİ İLE
INVEO PORTFÖY YANINIZDA
Girişim Sermayesi Nedir?
Girişim sermayesi, yatırımcıların gelişme potansiyeli yüksek olan küçük ve orta ölçekli işletmelerin faaliyete geçmesi ve büyüme hedeflerine ulaşmaları için yaptıkları uzun vadeli bir yatırımdır.
Girişim Sermayesi Yatırım Fonu Nedir?
Tasarruf sahiplerinden fon katılma payı karşılığında toplanan para ya da diğer varlıklarla, tasarruf sahipleri hesabına, inançlı mülkiyet esaslarına göre girişim sermayesi yatırımları ve mevzuatın izin verdiği diğer finansal varlık ve işlemlerden oluşan portföyü işletmek amacıyla SPK'dan faaliyet izni alan portföy yönetim şirketleri ve girişim sermayesi portföy yönetim şirketleri tarafından bir iç tüzük ile süreli olarak kurulan ve tüzel kişiliği bulunmayan mal varlığıdır.
Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Nedir?
Kayıtlı sermayeli olarak kurulan ve çıkarılmış sermayelerini esas olarak girişim sermayesi yatırımlarına yönelten ortaklıklardır.
Hangi Aşamalarda Girişim Sermayesi Yatırımı Yapılır?
- Araştırma
İlk devrede ürün/hizmetin yalnızca bir fikir olduğu aşamada, bunun gerçekleştirilmesine ilişkin maliyetler finanse edilir. - Ürün Geliştirme ve Pazara Giriş
Ticari değeri olan ürünün üretim ve satışa başlangıcı için gerekli kaynak için finansman sağlanır. - Gelişme ve Büyüme
Pazara girmiş olan firmaların büyümelerini sağlamak amacıyla finansman desteği söz konusudur. - Kurtarma
Pazarda faaliyette olan fakat zarardaki firmalara ek finansman sağlanarak kurtarılmasıdır.
Girişim Sermayesi Yatırım Fonu Avantajları Nelerdir?
- Şeffaf Yatırım
GSYF, bağımsız denetime tabii olmaları ve yasal olarak bir portföy saklayıcısı ile çalışmak zorunda olmaları sebebiyle güvenilir ve şeffaf yatırım imkânı sunar. - Esnek Yapı
Kurucu portföy yönetim şirketleri ve yatırımcılar, fonu mevzuat ve SPK düzenlemelerinde öngörülen sınırlamalar dışında herhangi bir sınırlamaya tabii olmadan tasarlayabilirler. TTK’da öngörülen sınırlamalara tabi olmadığı için yatırım yapmak ve yatırımdan çıkmak kolaydır. - Vergi Avantajları
Kurumlar Vergisi Kanunu’nun (KVK) 5/1-d bendine göre Türkiye’de kurulu girişim sermayesi yatırım fonları ve ortaklıklarının kazançları kurumlar vergisinden istisna edilmiştir. Ayrıca yatırımcılar da belirli vergi muafiyetlerinden ve vergi indirimlerinden faydalanır.
Girişim Sermayesi Yatırımı
Girişim sermayesi yatırımı stratejik bir karar olup, bu yatırım kişi veya şirket tarafından yapılabilir.
Girişim sermayesi yatırımı aynı zamanda ülkenin de gelişimi ile yakından ilgili olması nedeniyle, 2012 yılında 6322 sayılı Kanun ile gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı içerisinde olan girişimci şirketlere kaynak tahsisinde vergi avantajı getirilmiştir.
Bireysel ve kurumsal vergi mükelleflerine (Türkiye’de yerleşik olmayan daimi işyeri sahibi kurumlar vergisi mükellefleri, yıllık kurumlar vergisine tabi kazançlarının veya ilgili dönemin gelir vergisi matrahının %10’una ve sermayelerinin %20’sine kadar, Türk GSYF’lerine yatırım yapmak amacı ile Girişim Sermayesi Fonu ayırmasına izin verilmiştir.
Girişim Sermayesi Yatırımı İçin Nasıl Fon Ayrılır?
GSYF için ayrılan tutarlar kurumlar vergisi beyannamesi üzerinde ayrıca gösterilmek şartıyla kurum kazancından indirim konusu yapılabilmektedir. İndirim tutarının tespitinde, beyan edilen gelir olarak ticari bilanço kâr veya zararına kanunen kabul edilmeyen giderler eklenmek ve geçmiş yıl zararları ile varsa tüm indirim ve istisnalar düşülmek suretiyle bulunan tutar hesaba dahil edilir.
- Fonun ayrıldığı yıl sonuna kadar GSYF’lere yatırım yapılması gerekmektedir.
- Bu yatırımların elden çıkarılması halinde 6 ay içinde yine aynı mahiyetteki GSYF’lere yeniden yatırım yapılmalıdır.
- Bu fonlar çekilemez, ortaklara dağıtılamaz, iade edilemez ve bunlar gibi amacı dışında herhangi bir suretle kullanılamaz.
- Fon katılma paylarının elden çıkarılması durumunda, bu tutarın, ilgili payların çıkarılmasını izleyen 6 ay içinde fona tekrar iade edilmesi gerekmektedir. Aksi halde başlangıçta sağlanan vergi teşviki, şartların kaybedildiği dönemde Maliye’ye geri ödenecektir. Bu durumda vergi ertelemesi imkânı söz konusu olmaktadır.
- Girişim sermayesi yatırımı için fon ayrılması ile ilgili örnek hesaplamaya ulaşmak için tıklayınız.
YATIRIMLARINIZI İKİ YIL GİRİŞİM SERMAYESİ İLE YAPARAK
%0 STOPAJDAN YARARLANIN
GSYF Yatırımcılarının Vergilendirilmesi
Girişimciliğin teşvik edilmesi amacıyla; 2012 yılında 6322 sayılı Kanun ile gelişme potansiyeli taşıyan ve kaynak ihtiyacı içerisinde olan girişimci şirketlere kaynak tahsisinde vergi avantajı getirilmiştir.Girişim sermayesi yatırımı, yatırım tutarının kurumlar vergisi oranı (%25) kadar vergi avantajı elde etmektedir.
Girişim sermayesi yatırımının sağladığı vergi avantajıyla ilgili örnek hesaplamaya ulaşmak için tıklayınız.
%0 stopaj uygulaması iki yıldan uzun süre tutulan girişim sermayesi yatırım fonlarından elde edilen kazançlarda kalıcı hale getirilmiştir. Yatırım süresinin iki yıldan kısa tutulması halinde %10 stopaja tabi olacaktır.
| SATIŞ VEYA FONA İADE KAZANCI | KAR PAYI GELİRİ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| GERÇEK KİŞİLER | TAM MÜKELLEF | %10 STOPAJ %0 STOPAJ (2 YILDAN FAZLA ELDE TUTULMASI HALİNDE) |
STOPAJ NİHAİDİR. GV BEYANNAMESİ GEREKMEZ. | KARIN %50'Sİ GV'DEN İSTİSNADIR. (YILLIK ÜST SINIR YENİDEN DEĞERLEME İLE BELİRLENİR.) |
YILLIK GV BEYANNAMESİ VERİLMESİ GEREKMEZ. (EFEKTİF VERGİ %17,5) |
| DAR MÜKELLEF | %0 STOPAJ | GV BEYANNAMESİ VERİLMEZ. | %0 STOPAJ | GV BEYANNAMESİ VERİLMEZ. (MÜNFERİT BEYAN YOKTUR) |
|
| TÜZEL KİŞİLER | TAM MÜKELLEF | FON KATILMA BELGESİ SATILDIĞINDA SATIŞ KAZANCI ŞİRKET KAZANCINA DAHİL EDİLİR. SERMAYE ŞİRKETLERİ %0 STOPAJ (2 YILDAN FAZLA ELDE TUTULMASI HALİNDE) |
KV TABİDİR. FON DEĞER ARTIŞININ YANSIMASI MATRAHA DAHİL EDİLMEZ. KATILMA BELGESİ ALIŞ BEDELİ İLE DEĞERLENİR. | İŞTİRAK KAZANCI KAPSAMINDADIR. | KV'NDEN İSTİSNADIR. |
| DAR MÜKELLEF | %0 STOPAJ | KV BEYANNAMESİ VERİLMEZ. ÖZEL BEYAN YOKTUR. | %0 STOPAJ | KV BEYANNAMESİ VERİLMEZ. ÖZEL BEYAN YOKTUR. | |
| BES ŞİRKETLERİ VE EMEKLİLİK YATIRIM FONLARI | %0 STOPAJ | KV YOKTUR. | %0 STOPAJ | KV YOKTUR. | |
| VAKIF, SANDIK, DERNEK, SENDİKA, ÜNİVERSİTE VB | %10 STOPAJ | KV'YE TABİ DEĞİLDİR. BEYANNAME YOKTUR.. | %0 STOPAJ | KV'YE TABİ DEĞİLDİR. BEYANNAME YOKTUR.. | |
| YABANCI BANKA VE FİNANS KURULUŞLARI | %0 STOPAJ | KV BEYANNAMESİ VERİLMEZ. ÖZEL BEYAN YOKTUR. | %0 STOPAJ | KV BEYANNAMESİ VERİLMEZ. ÖZEL BEYAN YOKTUR. | |
Tablo genel uygulama esaslarına ilişkindir.
GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIMLARININ
KAR PAYI GELİRLERİ DE VERGİDEN İSTİSNA
GSYF FONLARI
Fon'un yatırım stratejisi : Genel olarak bilişim teknolojileri, bilgi ve iletişim teknolojileri, ulaşım, finans, bilgi teknolojileri, mobil teknolojiler gibi alanlarda faaliyet gösteren girişim şirketlerine yatırım yapmayı amaçlamaktadır. Fonun yatırım yapmayı hedeflediği ana sektörler, yazılıma dayalı hizmet sektörü, finans teknolojileri (fintek – fintech), oyun, hizmet olarak mobilite (mobility as a service – MaaS), hizmet olarak yazılım (software as a service – SaaS), sağlık, e-ticaret, eğitim ve donanım geliştirme sektörleridir. Fon bu sektörlerin dışındaki sektörlere de yatırım yapabilecektir.
Fon’un yatırım stratejisi : Finansal teknoloji (Fintech) şirketleri ile bu şirketlere ürün veya hizmet sağlayan teknoloji ve inovasyon şirketlerine başlangıç, gelişim ve ileri aşamalarında yatırım yapmak ve şirketin gelişim veya ileri aşamalarında satış, birleşme, halka arz gibi yöntemlerle yatırımı sonlandırmaktır. Fon ayrıca, portföy çeşitlendirmesi amacıyla yukarıda belirtilenlerin dışında diğer sektörlerdeki teknoloji ve inovasyon şirketlerine de yatırım yapabilir.
Fon'un yatırım stratejisi: Genel olarak oyun ve/veya e-spor (e-sports) alanlarında teknoloji tabanlı veya teknoloji üreten, bilgi ve iletişim teknolojileri, ulaşım, finans, bilgi teknolojileri, mobil teknolojiler, yapay zekâ, büyük veri, yenilikçi medya gibi alanlarda faaliyet gösteren girişim şirketlerine yatırım yapmayı amaçlamaktadır. Fonun yatırım yapmayı hedeflediği ana sektörler bilişim, teknoloji, uzay teknolojileri ve perakende ile hizmet sektörleridir. Fon bu sektörlerin dışındaki sektörlere de yatırım yapabilecektir.
Fon’un yatırım stratejisi : Finansal teknoloji (Fintech) şirketleri ile bu şirketlere ürün veya hizmet sağlayan teknoloji ve inovasyon şirketlerine başlangıç, gelişim ve ileri aşamalarında yatırım yapmak ve şirketin gelişim veya ileri aşamalarında satış, birleşme, halka arz gibi yöntemlerle yatırımı sonlandırmaktır. Fon ayrıca, portföy çeşitlendirmesi amacıyla yukarıda belirtilenlerin dışında diğer sektörlerdeki teknoloji ve inovasyon şirketlerine de yatırım yapabilir.
Fon’un yatırım stratejisi: Finansal teknoloji (Fintech) şirketleri ile bu şirketlere ürün veya hizmet sağlayan teknoloji ve inovasyon şirketlerine başlangıç, gelişim ve ileri aşamalarında yatırım yapmak ve şirketin gelişim veya ileri aşamalarında satış, birleşme, halka arz gibi yöntemlerle yatırımı sonlandırmaktır. Fon, yukarıda kapsamına yer verilen kuluçka dönemine ulaşmış fakat henüz müşterisi ile büyük çapta buluşamayan girişim şirketlerinin kuruluş ve işleyişine tecrübe aktarımı ve finansal yatırım yolu ile ortak olmayı hedeflemektedir. Fon ayrıca, portföy çeşitlendirmesi amacıyla yukarıda belirtilenlerin dışında diğer sektörlerdeki teknoloji ve inovasyon şirketlerine de yatırım yapabilir.
Fon'un yatırım stratejisi: Fon, büyüme potansiyeli yüksek, mali yapısının kuvvetlendirilmesiyle çok daha başarılı sonuçlar elde edebilecek anonim ve limited şirketlere sermaye aktarımı veya pay devri yoluyla ortak olmayı hedeflemektedir. Fon ayrıca girişim şirketlerinin veya diğer girişim sermayesi fonlarının ihraç ettiği borçlanma araçlarına da yatırım yapabilir.
Fon'un yatırım stratejisi; Polat Holding’in bilgi birikiminin olduğu ve faaliyet gösterdiği yenilenebilir enerji, gayrimenkul, madencilik, turizm, inşaat başta olmak üzere e-ticaret, yazılım, teknoloji, finansal teknoloji (fintech), enerji depolama, sürdürülebilir ürünler, metaverse, blokchain gibi alanlarla sınırlı olmaksızın ülkemiz ve toplumumuz için değer yaratan çevreye duyarlı, sürdürülebilirlik odaklı tüm projelere yatırım yapmayı hedeflemektedir. Fon bu sektörlerin dışındaki sektörlere de yatırım yapabilecektir. Fon’un yatırım stratejisi, kuluçka dönemine ulaşmış fakat henüz müşterisi ile büyük çapta bulaşamayan girişim şirketlerinin kuruluş ve işleyişine tecrübe aktarımı ve finansal yatırım yolu ile ortak olmayı hedeflemektedir. Girişim sermayesi finansmanı alarak hızlı büyüme potansiyeli olan şirketlere yatırım yapılması hedeflenmektedir. Ayrıca Fon girişim şirketlerine yatırım yapan başka fonlara, ilgili mevzuat çerçevesinde kurulu kitle fonlaması araçlarına yatırım yapabilir. Fon, yatırımlardan kaynaklanan riskin yatırıma yönlendirilen anapara miktarı ile sınırlı olması kaydıyla sadece Tebliğ’de tanımlanan girişim şirketlerine sermaye yatırımı yapmak üzere yurtdışında kolektif yatırım amacıyla kurulan kuruluşlara da doğrudan yatırım yapabilir. Fon’un yapacağı girişim sermayesi yatırımları ile ilgili gerek giriş, gerekse çıkış kararları Yatırım Komitesince verilir.
Fon’un yatırım stratejisi : Finansal teknoloji (Fintech) şirketleri ile bu şirketlere ürün veya hizmet sağlayan teknoloji ve inovasyon şirketlerine başlangıç, gelişim ve ileri aşamalarında yatırım yapmak ve şirketin gelişim veya ileri aşamalarında satış, birleşme, halka arz gibi yöntemlerle yatırımı sonlandırmaktır.
